¿Qué es y cómo funciona el mercado Forex?

En el siguiente artículo vamos a explicar qué es Forex y cómo funciona, con la intención de aclarar todo lo posible a las personas que están pensando invertir en Forex cuáles son sus principales características y cualidades para poder evitar errores innecesarios.

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Forex es la abreviatura por la que se conoce al mercado de divisas internacional, y es básicamente un mercado de intercambio de divisas donde las monedas de todo el mundo se compran y se venden.

Este mercado comenzó en la década de los 1970 y es un mercado muy singular, ya que no tiene una sede física en ningún lugar en particular y por lo tanto no es un mercado centralizado como pueden ser por ejemplo los mercados de acciones o de futuros.

Aunque hoy en día los inversores minoritarios también pueden invertir en este mercado, en términos generales el mercado de divisas está considerado un mercado interbancario Over-the-Counter (OTC), debido al hecho de que todo el mercado se ejecuta electrónicamente, dentro de una o varias redes de bancarias.

El mercado Forex está también libre de controles en términos generales, ya que cada uno de los participantes de este mercado está sujetos a las legislaciones particulares de los países donde se encuentran localizados.

El mercado de divisas tiene un volumen de negociación diario muy superior al volumen de negociación de las bolsas europeas o la estadounidense, por eso es considerado uno de los mercados más importantes del mundo.

Forex juega un papel vital en la economía mundial, ya que debido a la enorme globalización que esta viviendo el comercio mundial en las últimas décadas cada vez más los bancos y las empresas tienen que acceder a él para realizar una compra o venta de divisas que les permita adquirir bienes en otros países.

También hay que decir que una parte importante de las transacciones que se realizan en el mercado Forex tiene un fin puramente especulativo, es decir, que no busca otra cosa que aprovechar las fluctuaciones en los tipos de cambio para poder obtener un beneficio de ellas.

¿Cómo funciona el mercado Forex?

Forex no es un mercado centralizado como las bolsas, y en él se puede invertir las 24 horas del día, desde la noche del domingo hasta el viernes por la tarde, es decir, este mercado funciona de forma ininterrumpida durante 5 días a la semana.

Esta cotización ininterrumpida se debe a que al ser un mercado internacional en él participan inversores de todo el mundo y de todas las zonas horarias.

Al igual que los grandes bancos, que utilizan el mercado de divisas para protegerse de las fluctuaciones de los tipos de cambio de distintas divisas, como los pequeños inversores, lo que están haciendo es intercambiar de forma simultánea la divisa país por la divisa de otro.

Es por esa razón por la que los tipos de cambio en Forex están expresados en pares de divisas, en otras palabras, lo que expresas la cotización del par es cuánto vale una moneda en términos de otra.

Si nos fijamos en la estructura de cotización de los tipos de cambio del mercado de divisas podemos ver algo así como USD / EUR, USD / JPY o GBP / USD, estos es a lo que se llama par de divisas en Forex.

Por ejemplo si vemos el par EUR / USD cotizar a 1,2430 dólares, lo que nos está diciendo es que para comprar 1 euro nos hacen falta 1,2430 dólares, o que por otro lado podemos comprar 1 dólar por 0,8045 euros.

Todas las transacciones que se realizan en Forex están sustentadas bajo la misma estructura, es decir, cuando se realiza una operación se compra una divisa y se vende otra, y viceversa, cuando se realiza una operación en corto se vende una divisa y se compra otra.

Por ejemplo, si piensas que el euro se va a apreciar con respecto al dorar y el par EUR / USD cotiza a 1,2450 lo que harías es realizar una operación de compra, para que cuando el precio se colocase en un nivel superior, por ejemplo a 1,2470, cerrar la operación obteniendo un beneficio gracias a la fluctuación del tipo de cambio.

Aunque en el mercado de divisas se puede operar en multitud de pares, ya que casi todas las monedas del mundo cotizan libremente con respecto a otras monedas, la mayoría de las transacciones se realizan en los siguientes pares como se puede ver en el gráfico:

EUR / USD (euro / dólar estadounidense)
USD /GBP (dólar estadounidense / Libra esterlina)
USD / JPY (dólar estadounidense / yen japonés)
USD / CHF (dólar estadounidense / franco suizo)
USD / AUD (dólar estadounidense / dólar australiano)
USD / CAD (dólar estadounidense /dólar canadiense)

Los pares están estructurados en dos partes, la primera parte es la divisa base y la segunda es la divisa cotizada, por ejemplo en el par USD / JPY el dólar estadounidense seria la divisa base y el yen japonés seria la divisa cotizada (esta última sería la que se encuentra representada en los gráficos).

La divisa base es siempre igual a 1 unidad monetaria de intercambio (por ejemplo, de 1 euro, 1 GBP, 1 USD) y el par de divisas muestra la cantidad de la divisa cotizada que se necesita para comprar una unidad de la divisa base.

En las plataformas que los brokers nos ofrecen para operar podemos ver que la cotización de los pares está representada a través del BID (compa) y el ASK (venta).

Por ejemplo, si el par de divisas USD / EUR está cotizando a 1,2430 /1,2432 (BID / ASK), quiere decir que si se coloca en el mercado una orden de compra, esta se realizara a un precio de 1,2432, y si se coloca en el mercado una orden de venta esta se realizara a un precio de 1,2430.

Como ya hemos comentado antes existen unos pares más negociados que otros, pero también hay que tener en cuenta que más allá eso, también podemos contemplar que unas divisas son más importantes que otras como podemos ver en el gráfico anterior.

Entra las divisas más importante se encuentran el dólar estadounidense (USD), el euro (EUR), el yen japonés (JPY), la libra esterlina (GBP), el dólar canadiense (CAD), el dólar australiano (AUD) y el franco suizo (CHF).

Entre los principales pares que están compuestos por algunas de estas monedas podemos encontrar los siguientes:

• Con el Euro – EUR / USD, EUR / GBP, EUR / CHF, EUR / JPY, EUR / CAD
• Con la Libra esterlina – GBP / USD, GBP / CHF, GBP / JPY, GBP / CAD
• Con el Dólar estadounidense – USD / CAD, USD / JPY, USD / CHF

¿Qué es apalancamiento en Forex?

El apalancamiento en Forex es una de las cualidades más características de este mercado, ya que los brokers de forex a diferencia de otros brokers ofrecen posibilidades de apalancamiento que pueden ir de 50:1 hasta por ejemplo 400:1.

Este apalancamiento permite a los traders abrir operaciones con un capital mayor al que tienen depositados en su cuenta de trading.

Para explicar de forma sencilla como funciona el apalancamiento pondremos un ejemplo, si tenemos depositado en el broker un capital de 10.000 euros y el broker nos ofrece una posibilidad de apalancamiento de 100:1, esto quiere decir que podremos abrir una posición de hasta 1.000.000 de euros.

Como podéis ver este tipo de inversiones son de alto riesgo, y por lo tanto hay que dejar muy claro que aunque se puede ganar mucho dinero gracias al apalancamiento también se puede perder una gran cantidad si no se usa de la forma adecuada.

¿Cómo analizar el mercado de divisas?

Aunque casi todas las inversiones llevan implícito el asumir un cierto grado de riesgo, tanto los trader institucionales como los individuales que buscas conseguir una rentabilidad activa de sus ahorros utilizan diferentes formas de analizar el mercado con la intención de reducir ese riesgo al mínimo.

Las dos formas más extendidas de analizar el mercado de divisas Forex son el análisis técnico y el análisis fundamental.

El análisis técnico esta basado en la idea de que el inversor puede analizar la cotización de los tipos de cambio a través de la representación gráfica, con la ayuda de diversos indicadores matemáticos y estadísticos.

Con el análisis fundamental lo que intentan los inversores es analizar todos los factores económicos y políticos que pueden afectar a la cotización del tipo de cambio.

Entre los factores que entraran dentro de un análisis basado en fundamentales estarán: la tasa de desempleo, los tipos de interés, la estabilidad política, el nivel de exportaciones e importaciones o los niveles de producción industrial el país analizado entre otros.

Aunque en esta ocasión nos hemos extendido más de lo habitual, pesamos que es necesario para poder explicar qué es el mercado Forex y cómo funciona, ya que pensamos que es fundamental para el trader entender como funciona el mercado de divisas antes de poner en riesgo su capital.